علیرضا فغانی در خانواده‌ای فوتبالی و ورزشی بزرگ شده است. پدر او محمد فغانی هم داور فوتبال بوده است.
فغانی به عنوان بازیکن در تیم نوجوانان بانک ملی حضور داشته است و سابقهٔ حضور در تیم‌های شهاب خودرو، اتکا و نیروی زمینی را دارد.
او سابقهٔ بازی در لیگ دسته دوم فوتبال ایران را نیز به عنوان بازیکن دارد، اما در نهایت داوری در فوتبال را به حضور در فوتبال به‌عنوان بازیکن ترجیح داد.
از برخی قضاوت‌های مهم او می‌توان به دیدار رده‌بندی جام باشگاه‌های جهان ۲۰۱۳، دیدار رفت فینال لیگ قهرمانان آسیا ۲۰۱۴ و دیدار فینال جام ملت‌های آسیا ۲۰۱۵ اشاره کرد.
فیفا قضاوت دیدار فینال دوازدهمین دوره جام باشگاه‌های فوتبال جهان میان ریوپلاته آرژانتین و بارسلونا اسپانیا را نیز بر عهده او گذاشت.