پاييز پارسال، سازمان بورس، موافقت اصولي تاسيس صندوق سرمايه‌گذاري طلا را صادر كرده بود. نام صندوق مذكور صندوق سرمايه‌گذاري پشتوانه طلاي لوتوس است. مؤسس و مدير اين صندوق، تأمين سرمايه لوتوس پارسيان خواهد بود.
- آغاز به‌كار؛ به‌زودي
طبق اعلام بورس كالاي ايران، نخستين صندوق سرمايه‌گذاري كالايي با دارايي پايه گواهي سپرده سكه طلا به‌زودي در بورس كالاي ايران شروع به‌كار خواهد كرد.صندوق سرمايه‌گذاري طلا لوتوس جزو صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري كالايي قابل معامله است، اين صندوق‌ها يكي از انواع صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري هستند كه رشد كاملاً محسوس آنها، بعد از تاسيس نخستين صندوق كالايي با دارايي پايه طلا در سال ۲۰۰۴، مؤيد موفقيت غيرقابل انكار آنها در بازارهاي مالي جهان است.
- صندوق طلا چگونه كار مي‌كند؟
صندوق طلا امكان پيروي از بازده قيمت سكه طلا را براي سرمايه‌گذاران فراهم مي‌آورد. واحدهاي سرمايه‌گذاري صندوق طلا در بورس كالاي ايران قابل معامله است. فعاليت اصلي اين صندوق، سرمايه‌گذاري در بازار اوراق گواهي سپرده سكه طلاست. اوراق گواهي سپرده سكه به‌عنوان دارايي پايه صندوق درنظر گرفته شده؛
بنابراين عملكرد اين نوع صندوق‌ها، به روند قيمت‌ها در بازار سكه طلا بستگي دارد. طبق مقررات تدوين شده در بورس كالا هر چند بخش عمده منابع صندوق‌هاي طلا، صرف خريد اوراق گواهي سپرده سكه طلا خواهد شد اما بخشي از منابع اينگونه صندوق‌ها با هدف مديريت ريسك و تنوع دادن به سبد سرمايه‌گذاري‌ها، در بازار اوراق مشتقه سكه طلا، در بورس كالا، ازجمله در بازار معاملات آتي سكه و بازار اوراق آپشن سكه طلا صرف خواهد شد. البته با توجه به اينكه بازار معاملات اوراق گواهي سپرده سكه طلا نيز در بورس كالا فعال است، بنابراين تمام سرمايه‌گذاري‌هاي صندوق‌هاي طلا، روي اوراق بهادار مبتني بر كالا انجام خواهد شد.
- نحوه عمل صندوق كالايي قابل معامله
صندوق كالايي قابل معامله(ETC) ازجمله ابزارهاي مالي نوين هستند كه به سرمايه‌گذاران اجازه مي‌دهند به جاي خريد و نگهداري كالاي مورد نظر و تحمل هزينه‌هاي حمل‌ونقل، انبارداري و خسارت‌هاي احتمالي آن، اوراق اين صندوق‌ها را خريداري كنند. با خريد اين اوراق، سرمايه‌گذار در عين داشتن مالكيت كالاي مورد نظر، مسئوليت و ريسك نگهداري از آن كالا را متحمل نمي‌شود.
اين صندوق‌ها بخش قابل‌ملاحظه‌اي از وجوه گردآوري شده خود را به سرمايه‌گذاري در بازار اوراق گواهي سپرده يك كالاي خاص اختصاص مي‌دهند و علاقه‌مندان به سرمايه‌گذاري در آن كالاي خاص به خريد واحدهاي اين صندوق‌ها اقدام مي‌كنند. با توجه به اينكه خود مديران صندوق طلا نيز در بازار فيزيكي سكه طلا سرمايه‌گذاري نمي‌كنند و در عوض اوراق گواهي سپرده سكه طلا را مي‌خرند، بسياري از ريسك‌هاي مرتبط با خريد و نگهداري نقدي سكه طلا، متوجه صندوق طلا و سرمايه‌گذارانش نخواهد بود.
- منافع صندوق‌هاي طلا براي سرمايه‌گذاران
علاقه‌مندان به سرمايه‌گذاري در بازار سكه طلا به راحتي مي‌توانند با خريد واحدهاي صندوق سرمايه‌گذاري طلا در عين داشتن بازدهي مشابه سرمايه‌گذاري در بازار نقدي سكه طلا، هيچ هزينه‌اي از قبيل حمل‌ونقل، نگهداري، بيمه و خسارت‌هاي احتمالي ناشي از سرقت يا مفقودي آن را متحمل نشوند. واحدهاي صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري كالايي دقيقاً همانند سهام در بورس معامله مي‌شوند. از آنجا كه اين اوراق بازارگرداني مي‌شوند، از نقدشوندگي بالايي برخوردارند.
- سابقه فعاليت صندوق‌هاي‌كالا در بورس‌هاي جهان
نخستين صندوق كالايي دنيا در سال ۲۰۰۴ در بورس لندن عرضه شد. كالاي پايه اين صندوق فلز گرانبهاي طلا بود. پس از آن، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري كالايي با پذيرش طيف وسيعي از انواع كالا شروع به‌كار كردند. امروز حوزه‌هاي اصلي فعاليت صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري كالا در بازارهاي سرمايه جهان، شامل محصولات كشاورزي، فلزات صنعتي، حامل‌هاي انرژي و فلزات گرانبهاست.
در بازارسرمايه ايران نيز علاوه بر صندوق سرمايه‌گذاري طلا، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري زعفران و ساير محصولات كشاورزي در شرف تاسيس و اخذ مجوز از سازمان بورس هستند و به‌زودي شاهد عرضه و فعاليت آنها در بورس كالاي ايران خواهيم بود.