درواقع این تحلیل‌های بورسی به افراد کمک می‌کند تا در زمان صحیح، اقدام به خرید و فروش سهام‌ها کنند و به سود برسند. برخی مراجع نیز هستند که تحلیل بنیادی سهم‌های بازار سرمایه را توسط متخصصان بورس انجام داده و در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.
آموزش تحلیل بنیادی به زبان ساده
روش‌های مختلفی برای تحلیل بورس و بازارهای مالی وجود دارد که ازجمله مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به تحلیل بنیادی اشاره کرد. بر تمامی سرمایه‌گذاران واجب است که به‌خوبی آموزش تحلیل بنیادی را دنبال کنند، چراکه از طریق این معیار مهم، می‌توان به‌خوبی در بازارهای مالی عمل کرد. درواقع این آموزش‌ها به افراد کمک می‌کند تا در زمان صحیح، اقدام به خریدوفروش سهام‌ها کنند و به سود برسند. چنانچه زمان ورود به معاملات به‌درستی انتخاب نشود، ضرر و زیان‌های بسیاری نصیب معامله‌گر خواهد شد و ممکن است که سرمایۀ او به کل از بین برود. در ادامۀ این مقاله، مهم‌ترین موضوعات آموزش تحلیل فاندامنتال بیان خواهد شد.
منظور از تحلیل بنیادی چیست و چرا به‌کار برده می‌شود؟
روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که برخی از بازار سرمایه به‌عنوان بهترین روش سرمایه گذاری یاد می‌کنند. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیل بازار سرمایه و آنالیز سهام یا اوراق بهادار است. وضعیت مالی، وضعیت عملکرد، وضعیت صنعت و شرایط اقتصاد کلان، ازجمله مهم‌ترین فاکتورهایی هستند که در این تحلیل مورد استفاده قرار می‌گیرند. درواقع هدف اصلی از به‌کارگیری این تحلیل، پیش‌بینی ارزش واقعی یک سهم است تا خریدوفروش نسبت‌به آن انجام شود. به این صورت که اگر ارزش (Value) پایین‌تر از قیمت (Price) فعلی باشد، قیمت سهام بالا تلقی می‌شود و باید از آن خارج شد. در مقابل، اگر ارزش بیشتر از قیمت فعلی باشد، فرصتی طلایی برای خرید محسوب می‌شود.
به همین جهت است که آموزش تحلیل بنیادی امری بسیار الزامی برشمرده می‌شود. سرمایه‌گذارانی که به‌خوبی با این اصل آشنایی داشته باشند، در زمان صحیح وارد کانال‌های معاملاتی می‌شوند و با سودی سرشار، معامله را به پایان می‌رسانند. اگر شما هم قصد سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و بورس را دارید، بهتر است که آموزش تحلیل بنیادی را در لیست اولویت‌های خود قرار دهید. همچنین در صورتی که فرصت و دانش کافی برای تحلیل سهام بازار سرمایه را ندارید، می‌توانید از سبدگردانی بورس که معاملات خود را بر اساس تحلیل بنیادی انجام می‌دهد، استفاده کنید.
عواملی که در تحلیل بنیادی مورد ارزیابی قرار می‌گیرند
تحلیل بنیادی یک روش کلان برای ارزیابی ارزش یک سهام از طریق دو عامل کمی و کیفی است. داده‌های مالی مهم مانند میزان درآمد، سود و زیان، نقدینگی و بدهی ازجمله مواردی هستند که در تحلیل کمی مورد ارزیابی قرار می‌گیرند. از جانب عوامل کیفی، عواملی مانند صنعت و بازار مورد بررسی قرار می‌گیرند تا تأثیر رقبا، مشتریان، و روندهای صنعت بر کسب‌وکار تحلیل شود. همچنین تیم مدیریتی، تحقیق و توسعه و عوامل سیاسی و اجتماعی نیز به‌عنوان عوامل کیفی مهم مورد بررسی قرار می‌گیرند.
این ترکیب از عوامل کمی و کیفی به ما کمک می‌کند تا تصویر کامل‌تری از وضعیت یک سهم یا کسب‌وکار داشته باشیم و تصمیمات بهتری درمورد سرمایه‌گذاری یا مدیریت انجام دهیم. به یاد داشته باشید که هیچ‌کدام از تحلیل‌های کیفی یا کمی به‌صورت ذاتی برتر از یکدیگر نیستند. درواقع بسیاری از تحلیل‌گران از عوامل کیفی در کنار عوامل کمی استفاده می‌کنند.
فاکتورهای مهم در آموزش تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی در معاملات سهام و سایر اوراق بهادار به‌منظور تخمین ارزش وضعیت مالی یک شرکت انجام می‌شود. برخی از فاکتورهای مهمی که در این تحلیل باید در نظر گرفته شوند عبارتند از:
- درآمد و سودآوری: بررسی درآمدها و سودآوری سهام در سال‌های گذشته و پیش‌بینی‌های انجام‌شده برای آینده؛
- ساختار مالی: ارزیابی بدهی‌ها و حجم بدهی نسبت به حقوق صاحبان سهام؛
- رقابت‌پذیری: بررسی موقعیت رقابتی شرکت در صنعت و بازار؛
- مدیریت و تیم مدیریتی: ارزیابی تجربه و کارکردهای تیم مدیریتی؛
- رشد: توانمندی شرکت برای افزایش درآمد و سود در آینده؛
- عوامل اقتصادی: تأثیرات عواملی مانند تورم، نرخ بهره و شرایط اقتصادی کلان بر عملکرد شرکت؛
- فاکتورهای محیطی و اجتماعی: تأثیرات مسائل محیطی، اجتماعی و قوانین مرتبط با شرکت ارائه‌دهندۀ سهام؛
- تکنیکال آنالیز: بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات برای تشخیص الگوهای ترند قیمت سهام
- تأثیرات رویدادها: تأثیر رویدادهای مهمی مانند اعلام سود شرکت، تغییرات در مدیریت یا تغییرات قانونی بر عملکرد شرکت؛
- ارزش‌گذاری: برآورد ارزش واقعی سهام با استفاده از معیارهای مختلف مانند P/E ratio یا DCF (Discounted Cash Flow.
نکات مهمی که در تحلیل بنیادی باید بدانید
ارزش ذاتی یکی از مهم‌ترین مفاهیم در بحث آموزش، تحلیل فاندامنتال است. یکی از مهم‌ترین مسائلی که همواره در این حوزه بررسی می‌شود، ارزش واقعی یک سهام است. درواقع تحلیل‌گران می‌خواهند بدانند که آیا قیمت یک سهم بیانگر ارزش واقعی آن هست یا خیر؟ به همین منظور، بحثی به نام ارزش ذاتی هر سهم مطرح شده‌است. ارزش ذاتی همان ارزش حقیقی است که با استفاده از ابزارهای مختلف کمی و کیفی، می‌توان قیمت واقعی یک سهام را ارزش‌گذاری کرد. از دیگر موارد مهم می‌توان به نکات زیر اشاره کرد:
- صورت‌های مالی
صورت‌های مالی گزارش‌هایی هستند که جزییات اطلاعات مالی واحد سهام را نمایش می‌دهند. ازجمله مهم‌ترین اطلاعات موجود در این صورت‌نامه‌ها می‌توان به ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان و جریان وجوه نقد اشاره کرد.
- نسبت‌های مالی
از دیگر موارد مهم در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، بحث نسبت‌های مالی است. نسبت‌های مالی درواقع اعدادی هستند که با استفاده از مقادیر استخراج‌شده از صورت‌های مالی به‌دست می آیند. این اعداد اطلاعات مفیدی دربارۀ وضعیت شرکت و سهام مدنظر ارائه می‌دهند و برای سرمایه‌گذاران بسیار مفید هستند. نسبت سرمایه در گردش، نسبت سود هر سهم و نسبت درآمد بر قیمت، از مهم‌ترین فاکتورهای این معیار معاملاتی هستند.
سرمایه‌گذاری پرسود و آموزش تحلیل فاندامنتال
یکی از مهم‌ترین نکات سرمایه‌گذاری در بورس، آشنایی کامل با روش‌هایی تحلیلی بورس و سایر بازارهای مالی است. تحلیل بنیادی یکی از بهترین و کم‌ریسک‌ترین روش‌های تحلیلی بورس است و اگر قصد سرمایه‌گذاری در این بازارهای پرنوسان را دارید، بهتر است که ابتدا تحلیل بنیادی یا فاندامنتال را به‌خوبی فراگیرید و سپس اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.